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Juro não é mercadoria. Seu crediário está preparado para essa diferença?

Muitos varejistas já financiam seus clientes com recursos próprios, mas ainda não exploram todo o potencial comercial, financeiro e tributário dessa operação. Entenda como uma estrutura financeira própria pode transformar essa realidade.

O crediário próprio continua sendo uma das ferramentas mais poderosas do varejo brasileiro.

Ele permite vender para consumidores que não possuem limite disponível no cartão de crédito, oferece maior flexibilidade nas condições de pagamento, amplia o poder de compra e fortalece o relacionamento entre loja e cliente.

Para muitas redes varejistas, o crediário já representa uma parcela importante do faturamento.

Mas existe uma pergunta que poucos empresários fazem:

Sua empresa sabe exatamente quanto ganha vendendo produtos e quanto ganha financiando seus clientes?

Essa distinção pode revelar oportunidades que vão muito além do aumento das vendas.

Vender uma mercadoria e financiar uma compra são atividades diferentes

Imagine um varejista que comercializa um produto por R$ 10 mil à vista, mas oferece ao consumidor a possibilidade de pagar R$ 12 mil ao longo de determinado período.

Existe uma diferença de R$ 2 mil entre as duas condições comerciais.

Na venda a prazo tradicional, os acréscimos podem integrar o próprio preço da mercadoria, com reflexos na tributação da operação.

Já em uma operação de financiamento efetivamente distinta da compra e venda, existe a possibilidade de reconhecer separadamente a receita comercial e a receita financeira, observadas as regras aplicáveis.

A diferença não está simplesmente em emitir uma nota fiscal com valor menor.

Está na forma como a operação é juridicamente estruturada, financiada, liquidada, documentada e contabilizada.

Isso significa que o empresário precisa olhar para o crediário não apenas como uma condição de pagamento, mas como uma atividade financeira que merece gestão especializada.

Seu crediário pode ser mais do que uma ferramenta de vendas

Muitas empresas utilizam recursos próprios para financiar seus consumidores, assumem o risco de inadimplência, administram cobranças e aguardam meses para receber o valor das vendas.

Na prática, já desempenham diversas atividades relacionadas à concessão e à gestão de crédito.

Entretanto, nem sempre possuem uma estrutura específica para administrar essa operação e avaliar sua rentabilidade.

Com uma estrutura financeira proprietária, o varejista pode organizar melhor a concessão de crédito, a gestão dos recebíveis e o uso do capital disponível.

Isso abre possibilidades importantes:

• Mais vendas: condições de financiamento adequadas podem ampliar o acesso dos clientes aos produtos.
• Maior rentabilidade: a empresa passa a acompanhar separadamente os resultados comerciais e financeiros.
• Eficiência tributária: a organização adequada das operações pode permitir tratamentos tributários mais eficientes, conforme a legislação e a estrutura adotada.
• Autonomia: o varejista ganha maior controle sobre suas políticas de crédito e estratégias comerciais.
• Melhor utilização do capital: os recursos da empresa ou de seus sócios podem ser empregados de maneira mais estratégica.

O objetivo não é apenas parcelar uma venda.

É transformar o crédito em uma ferramenta de crescimento do negócio.

Como funciona uma estrutura financeira própria?

A Benqme ajuda empresas a estruturar operações financeiras adequadas ao seu porte, capital disponível e modelo de negócio.

Em uma modelagem que contempla financiamento efetivamente separado da operação comercial, o processo pode envolver diferentes etapas.

Primeiro, o cliente escolhe o produto e conhece as condições de pagamento e financiamento disponíveis.

A operação comercial é documentada pelo valor efetivo da venda. Quando a estrutura prevê a liquidação à vista para o varejista, essa liquidação precisa ocorrer de fato, conforme os instrumentos contratuais estabelecidos.

Paralelamente, o financiamento é formalizado por instrumento jurídico adequado. Dependendo da operação e dos participantes envolvidos, podem ser utilizados títulos de crédito específicos, inclusive Cédulas de Crédito Bancário (CCBs), quando atendidos os requisitos legais.

Os direitos creditórios podem, então, ser destinados a uma estrutura financeira própria, conforme a modelagem jurídica e operacional adotada.

Essa estrutura passa a administrar os recebíveis, os fluxos de pagamento e os resultados financeiros correspondentes.

O varejista ganha clareza sobre a rentabilidade da atividade comercial e da operação financeira, além de novas possibilidades de gestão do capital.

Não se trata de uma simples separação contábil, mas de uma operação que precisa ter substância econômica, documentação, fluxos financeiros e enquadramento jurídico compatíveis.

E onde entra a eficiência tributária?

Quando a atividade comercial e o financiamento são organizados adequadamente, podem surgir oportunidades relevantes de eficiência tributária.

Isso ocorre porque receitas decorrentes da venda de mercadorias e receitas de operações financeiras podem estar sujeitas a regras de tributação distintas.

A legislação e a jurisprudência brasileiras reconhecem diferenças entre a venda a prazo realizada pelo próprio comerciante e operações de financiamento juridicamente autônomas.

Portanto, não existe uma redução tributária automática para qualquer empresa que possua crediário.

É necessário analisar o regime tributário, os contratos, a estrutura societária, a efetiva liquidação das operações e a natureza das receitas.

A oportunidade está em estruturar corretamente o negócio para que cada atividade receba o tratamento jurídico e tributário que lhe corresponde.

Para varejistas que operam volumes expressivos de vendas parceladas, essa análise pode representar uma oportunidade estratégica.

A Reforma Tributária torna essa discussão ainda mais importante

A implantação do IBS e da CBS traz uma nova perspectiva para a tributação do consumo e das operações financeiras no Brasil.

A Lei Complementar nº 214/2025 estabelece regras específicas para serviços financeiros, incluindo operações de crédito e securitização.

Dependendo da modalidade, o regime considera receitas financeiras e determinadas deduções previstas na legislação.

Isso não significa que todas as operações de financiamento serão tributadas exclusivamente sobre o lucro ou que haverá redução automática de impostos.

Significa que a natureza da operação e sua estruturação serão fundamentais para determinar o tratamento tributário aplicável.

Para empresas que já trabalham com crediário próprio, o momento é oportuno para revisar processos, avaliar modelos financeiros e se preparar para a transição tributária.

A organização das operações comerciais e financeiras deixa de ser apenas uma discussão contábil e passa a fazer parte da estratégia de crescimento.

A Benqme ajuda sua empresa a transformar essa oportunidade em resultado

Estruturar uma operação financeira própria exige conhecimento jurídico, tributário, tecnológico e operacional.

É justamente nesse ponto que a Benqme atua.

Apoiamos empresas desde o diagnóstico inicial até a implementação e a operação de estruturas financeiras proprietárias.

Nosso trabalho envolve avaliar o modelo atual de crédito, identificar oportunidades, desenhar a estrutura junto aos assessores jurídicos e contábeis do cliente e disponibilizar tecnologia e suporte operacional para a gestão da operação.

Tudo isso para que o empresário possa continuar concentrado no que faz melhor: vender, atender seus clientes e desenvolver seu negócio.

A Benqme já ultrapassou R$ 2 bilhões em volume operado e conta com experiência na estruturação e gestão de operações financeiras para empresas brasileiras.

Seu crediário já movimenta capital. Ele está gerando todo o resultado que poderia?

O varejista que oferece crediário próprio já possui algo valioso: clientes, relacionamento comercial, histórico de vendas e capacidade de financiar negócios.

A questão é saber se está utilizando esses ativos da maneira mais inteligente possível.

Mais do que oferecer parcelamento, uma estrutura financeira própria pode ajudar a empresa a vender melhor, criar novas fontes de resultado, conquistar autonomia e buscar eficiência tributária.

Juro não é mercadoria. E compreender essa diferença pode mudar a maneira como sua empresa enxerga o próprio crediário.

A Benqme pode ajudar você a identificar essas oportunidades.

Conheça a Benqme e descubra o potencial financeiro do seu crediário.

www.benqme.com.br

Capital que trabalha. Negócios que crescem.

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